最近，新一期贷款市场报价利率也就是LPR出炉，1年期和5年期以上LPR结束了连续9期“按兵不动”，双双下降10个基点。调降后1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%，这是2022年8月22号以来，LPR首次调整。

房贷又降了！100万贷款可少2.11万元利息

(资料图片)

本次LPR下调是否符合业内预期？

中央财经大学副教授刘春生表示，这次调整符合业内的预期。在6月13日，中期借贷便利（MLF）下调了10个基点，相当于0.1%的幅度。中期借贷便利是中国人民银行向商业银行提供的贷款，利率水平反映了央行获取资金的成本。通过降低利率，央行希望商业银行进一步降低贷款利率，以促进经济发展。利率调整与成本和产品价格之间存在一定的关联。

有两个贷款市场报价利率都下调了10个基点。根据过去7次中期借贷便利下调后的经验，贷款市场报价利率通常会相应调整，因此业内对此次降息也有相应的预期。同时，业内对当前经济形势存在共识。中国经济在恢复过程中面临困难，需要采取刺激性政策，其中货币政策扮演着重要角色。市场普遍预期，通过增加货币供应量或直接降低货币使用成本和价格来刺激经济活动。这次政策的出台符合市场预期，调整幅度也在预期范围内。

本次LPR下调释放出怎样的信号？

刘春生教授认为，间接作用首先是释放了一个信号，表明当前我国全力推动经济发展。因为经济下滑不符合国家的基本国情和需求，不论是提升生活水平还是实现短期、中期和长期目标，例如今年的增速目标为5%，中期目标可能包括5年规划目标，长期目标则是2035年的远景目标。所有这些目标都需要保持一定的经济增长速度。此外，我们面临着各种经济问题，例如消费下降、收入减少、失业率、通货膨胀和汇率等。这些问题构成了政策出台的背景，并考虑了一系列因素。在这个过程中，通过降息来支持实体经济发展传递了重要的信号。

其次，贷款利率下降必然伴随着存款利率的下降，这两者相互关联，中期借贷便利也会下降。银行的负债端和资产端相互影响，银行已经做好了降息的准备。贷款利率和存款利率的下降都是银行的调整策略。银行不至于因为贷款利率下调导致收入急剧减少，同时避免了银行的信贷风险。这是一个政策组合的策略，各个因素之间存在着联动关系。

通过降息，最终的目的是希望在实体经济贷款时减轻一部分的恐慌和忧虑。实体经济在贷款时必须考虑成本，如果贷款利息不降低，成本将会很高。因此，在当前经济下行的情况下，为了刺激投资，尤其是民间投资，需要采取各种办法来减轻后顾之忧。

预计本次下调对楼市将有多大影响？

对于按揭贷款的购房人来说，5年期以上LPR下降意味着购房月供的减少。本次LPR下调后，以贷款100万、等额本息30年计算，4.3%降到4.2%，总利息节省约2.11万元，每月月供少了58.5元。

不过这并不意味着房贷族一定能省钱。对于此前放弃转为LPR、选择固定利率的购房者来说，房贷利率和LPR调整无关，房贷不会发生变化；对于已转换为LPR定价利率的存量客户，需把重新定价周期和重定价日考虑在内，在重新定价日之前月供不变。

具体来看，大部分银行是从新一年的第1月份开始调整，假设购房者与银行约定的重定价周期为1年，重定价日为每年1月1号，本月5年期LPR下调并不会影响其今年每个月还的房贷数额，要到2024年1月，很多人的房贷才会迎来调整。

此外，过去一段时间，以LPR为定价基准，越来越多的城市下调了首套房贷款利率下限。中国人民银行数据显示，截至今年3月末，在96个符合放宽首套房贷利率下限条件 的城市中，有83个城市下调了首套房贷利率下限，有12个城市取消了首套房贷利率下限。据测算，本月LPR报价下降后，部分城市的首套房贷款利率最低能到3.6%。

刘春生教授表示，贷款利率的下降对普通百姓来说更加关注的是房贷利率的下降，因为这是他们最大的资产。对于之前贷款购买房屋的人来说，这意味着成本的降低，月供的减少，以及新增房贷的减少。这体现在两个利率下降上，一个是一年期的贷款市场报价利率，另一个是5年期以上的贷款市场报价利率。5年期以上的贷款主要用于购房，通常人们购房贷款至少为10年，可以是15年、20年甚至30年。这些都会以不同程度降低成本，对房地产市场提供支持，促进经济增长，并形成良性循环。

这个情况确实令人羡慕，北京的基本贷款利率水平在4.1左右，经过降息后大致在4%左右。不同银行对各个客户可能会有些许差异。相对来说，3.6的利率还是相当低的。在过去几年里，从2019年开始，我们看到利率一直处于下行状态，总体下降了0.6%。有人算了一笔账，如果贷款总额为100万，从4.8降到4.1左右的水平，每个月的还款将减少300多块钱，大约是380块钱，这个水平是相当不错的。如果这个利率放在一个小城市，比如3.6的话，相当于从4.8降到了3.6，又减少了三四百块钱，那就是说在100万贷款情况下，每月至少可以减少将近六七百块钱的还款额。对于老百姓来说，这是实实在在的实惠，对降低贷款成本和减轻负担有相当大的帮助。

对于首套房来说，这种刚需购房在低利率的城市实际上具有很强的杠杆作用和刺激作用。我们也预计未来可能会在房地产市场出台更多配套措施，配合贷款利率的下调，比如放松限购政策，因城施策和因区施策等。我们的共同目标是推动房地产市场平稳健康发展。因为房地产市场的崩盘不符合中国经济和老百姓的利益。

目前来看，中国的货币政策相对来说比较克制，不太可能大幅度下调，短期内大幅度下调的可能性不太大。但可能会出现各个城市之间结构性的差异，比如二套房贷款市场的利率，在很多城市是保持不变的。为了稳定房地产市场发展和改善住房状况，可能还存在一定的下调空间。

来源：新闻建外14号